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股票质押成券商中期业绩“杀手”证券公司谁家“失血”最多?

来源:未知 时间:2019-09-07 12:46

  据界面新闻记者不完全统计,光大证券、东方证券、西部证券等十余家券商皆发布了计提资产减值公告,部分券商计提金额已超过 2018年度经审计净利润的10%,股票质押成为“重灾区”。

  2019年中报披露季落下帷幕,上半年上市券商合计实现营业收入1822亿元,较去年同期增长45%;归母净利同比亦增长了59%,达到554亿元。

  不过,尽管期中成绩总体转好,从多家券商发布的计提资产减值和涉及诉讼公告来看,去年曾造成券商大幅“失血”的股票质押业务,依旧对券商业绩有着不小的冲击。

  根据证券业协会此前下发的上半年业绩排名情况,92家券商上半年股票质押利息收入为189.59亿元,较去年同比下滑21.52%。

  国泰君安半年报显示,2019年6月末,买入返售金融资产为529.92亿元, 较上年末减少13.30%;银河证券买入返售金融资产为人民币331.40亿元,较上年末减少17.08%;海通证券买入返售金融资产658.31亿元,较2018年末下降14.78%。

  例如,截至6月末,南京证券股票质押回购业务余额26亿元,较报告期初增长5.15%,实现利息收入0.88亿元,同比增长36.42%。

  东北证券也在半年报中提及,上半年“股票质押业务规模小幅增加“,截至报告期末,公司以自有资金作为融出方参与股票质押式回购交易业务待购回初始交易金额为58.01亿元,同比增长11.43%。

  据界面新闻记者不完全统计,光大证券、东方证券、西部证券等十余家券商皆发布了计提资产减值公告,部分券商计提金额已超过2018年度经审计净利润的10%,而股票质押则成为了“重灾区”。

  例如,光大证券因“中招”*ST华信,上半年计提减值准备人民币2.06亿元。截至2019年6月末,该笔业务已累计计提减值准备人民币4.45亿元元。

  东方证券分别“中招”*ST东南、*ST刚泰和*ST大控3家上市公司股票质押式回购,按照账面价值和预计可收回金额之间的差额,分别对其计提减值准备1.77亿元、1.80亿元和6981.58万元。

  西部证券上半年信用减值损失2.82亿元,坏账损失3.29亿元。西部证券表示,信用减值损失增加主要是因为公司股票质押式回购等业务计提减值损失较多所致,涉及的股票包括乐视网、*ST信威、ST中南,分别计提资产减值准备2.49亿元、6259.2万元和470.40万元。

  与此同时,券商因股票质押业务惹上的官司也不少,“老大哥”中信证券也未能幸免。

  在半年报中,中信证券共披露了21起上半年新增或有新进展、金额超过1000万元的诉讼,其中5起与股票质押回购业务有关,包括与何巧女、唐凯股票质押式回购交易纠纷案、与爱普地产保证合同纠纷案等,涉及公司包括隆鑫控股、康得集团、东方园林等,共涉金额约35.3亿元。

  据媒体报道,监管部门近日向各券商下发了《机构监管情况通报》。通报称,近期,证监会证券基金机构监管部指导相关证监局对今年以来股票质押规模增幅较大的9 家券商进行了现场核查,发现部分券商股票质押存在业务定位不清,盲目追求利益;风险意识不强,每期必中一肖图,风控措施不足;审核把控不严,质押率设置不严谨等问题。

  通报称,上述问题反映出相关证券公司的内部控制不完善。对此,相关证监局将依法采取责令增加内部合规检查次数等行政监管措施,证券交易所依规采取暂停股票质押回购交易权限等自律管理措施。

  8月20日,广东证监局对万联证券采取出具警示函措施,认为公司在开展股票质押式回购交易中,对融入方尽职调查存在较大缺陷。

  8月23日,陕西证监局发布公告称,经查,发现中邮证券股票质押业务存在以下问题:公司按照无限售条件全流通股票、有限售条件的流通股票质押分别设定了折算率上限,但未针对各项目具体质押率调整标准制定相应的内部制度,具体质押率估算随意性较大,制度不完善;对客户融资用途未跟踪了解划入客户其他账户后的具体投向及用途,相关分支机构报送的《贷后跟踪情况报告》未显示所做的跟踪和核查工作具体情况。陕西证监局责令中邮证券改正,并要求其应逐项对照整改,采取有效措施完善内控制度,提升合规风控水平,保证各项内控制度执行的有效性。

  8月9日,证监会就修订《证券公司风险控制指标计算标准》公开征求意见,该计算标准提高了股票质押业务的风控要求。如将到期日在1年以上的股票质押交易融出资金的所需稳定资金折算比例从现有的75%上调至100%等。

  天风证券指出,经历2018年的调整后,证券公司调整股票质押业务的发展思路,持续压缩规模,截至2019年1季度,证券公司自有资金融出规模为5697亿元,较2018年末减少7.83%。在监管收紧股票质押业务的风控指标后,该项业务规模将继续下滑。

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